Contoh hedging Forex

Anda boleh menyesuaikan kolar anda dengan menggerakkan harga mogok kedua-dua pilihan panggilan dan opsyen putar untuk mencari kadar tukaran adalah premium akan sama ada kos sifar, atau kos separa atau bahkan memberi anda premium untuk menjual panggilan yang mempunyai premium yang lebih tinggi daripada yang anda beli. Pilihan Mata Wang Harga Pilihan pada mata wang secara aktif diniagakan di pasaran-pasaran kaunter dan di bursa, menjadikan produk-produk derivatif ini sangat popular.

Jika anda merancang untuk menggunakan opsyen untuk melindung nilai portfolio anda, anda harus menjadi akrab dengan cara opsyen didagangkan sebelum anda berdagang dalam derivatif ini.

Dan ramai pedagang memberi tumpuan kepada pasaran forex untuk mencari peluang yang akan menghasilkan keuntungan apabila pasaran bergerak. Tetapi banyak urus niaga tukaran asing dimulakan atas sebab-sebab lain di luar spekulasi murni. Menggunakan pasaran forex untuk melindung nilai daripada perubahan buruk dalam pasaran modal adalah strategi yang digunakan oleh ramai profesional. Muat turun versi PDF dicetak ringkas yang meringkaskan perkara utama dalam pelajaran ini .... Klik di sini untuk Muat turun Banyak pengurus portfolio dan juga bendahari korporat, mempunyai pendedahan mata wang yang boleh menjana kerugian besar jika pasaran membuat langkah tak terduga.

Sebagai alternatif, anda mungkin sanggup mengambil lebih banyak kerugian dengan membeli daripada pilihan wang seperti 1. Dengan melakukan ini, anda akan mengurangkan premium yang anda perlukan untuk membayar kepada penjual pilihan. Jika anda pendek pasangan mata wang anda boleh menggunakan pilihan panggilan, yang akan memberi anda hak untuk membeli pasangan mata wang pada harga tertentu.

Persoalan yang dimiliki ramai pelabur adalah bagaimana produk-produk ini dihargai? Jika anda bercadang untuk berdagang opsyen, sebagai strategi lindung nilai, anda perlu mempunyai idea tentang bagaimana produk ini didagangkan.


Nilai masa opsyen adalah nilai opsyen minus nilai intrinsik pilihan. Klik di sini untuk Muat turun Banyak pengurus portfolio dan juga bendahari korporat, mempunyai pendedahan mata wang yang boleh menjana kerugian besar jika pasaran membuat langkah tak terduga. Kelebihan menggunakan lindung nilai ialah anda boleh menyimpan perdagangan anda di pasaran dan membuat wang dengan contoh hedging forex kedua contoh hedging forex yang membuat keuntungan apabila pasaran bergerak ke arah kedudukan pertama anda, contoh hedging forex. Shorting adalah pilihan indeks yang lebih mudah dan tidak ada tarikh tamat tempoh untuk kebimbangan, contoh hedging forex, walaupun terdapat potensi untuk pasaran yang kuat yang boleh mengakibatkan kerugian besar. Jika anda seorang peniaga forex atau pengurus yang mengurus portfolio mata wang, anda mungkin mempertimbangkan untuk mempunyai strategi lindung nilai. Lebih-lebih lagi, kebanyakan lindung nilai adalah bertujuan untuk menghapuskan sebahagian daripada risiko pendedahan dan bukannya semua, kerana terdapat kos untuk lindung nilai yang boleh mengatasi manfaat selepas titik tertentu. Tutup kedudukan niaga hadapan dan kunci keuntungan dengan pesanan pembelian apabila anda percaya bahawa pasaran telah mencapai titik terendah penurunan semasa dan mula bergerak ke arah yang lebih tinggi. Ia memberi anda hak untuk membeli atau menjual stok pada harga tertentu dalam tetingkap masa. Cara termudah ialah membeli sama ada panggilan atau pilihan pilihan.

contoh hedging forex

Input yang digunakan untuk harga pilihan termasuk kadar pertukaran semasa pasangan mata wang, harga pemogokan opsyen, tarikh tamat tempoh, kadar faedah semasa serta turun naik tersirat. Ketidaktentuan yang tidak jelas adalah pembolehubah yang memberitahu anda pasaran menganggarkan berapa banyak pasangan matawang yang dapat bergerak di masa depan. Ini adalah bagaimana pedagang menentukan kebarangkalian opsyen penyelesaian dalam wang.


Cara terbaik untuk melindung nilai pendedahan ini ialah mengimbangi risiko mata wang dengan mengimbangi kedudukan mata wang di pasaran pertukaran mata wang asing. Banyak syarikat mempunyai strategi lindung nilai yang memicu pada had mata wang. Jika had dilanggar, mereka memulakan transaksi mata wang yang akan mengurangkan liabiliti mereka. Ini adalah pendekatan yang sistematik. Sebagai contoh, katakan bendahari korporat mempunyai had mata wang untuk cawangannya di Eropah.

Sepanjang tempoh ketidakpastian, seperti pemilihan Presiden U, ketidaktentuan tersirat meningkat, tetapi pada minggu-minggu berikutnya, ketidaktentuan tersirat turun ke paras terendah bulan. Klik di sini untuk Muat turun Ringkasan Hedging adalah alat penting untuk pedagang yang ingin mengurangkan risiko mereka sama ada di hadapan peristiwa atau kerana mereka percaya akan ada perubahan pasaran yang buruk.

Ingat, opsyen mempunyai tarikh tamat tempoh, yang bermaksud bahawa mereka tidak akan kekal selama-lamanya, dan jika pilihan anda habis daripada wang itu, ia akan luput tidak bernilai. Terdapat satu lagi jenis lindung nilai pilihan yang kurang perlindungan, tetapi ia boleh membantu dalam mengurangkan pendedahan keseluruhan anda. Daripada membeli panggilan atau meletakkan untuk mengurangkan kerugian anda, anda boleh menjual dan memilih sebaliknya. Sekiranya anda menjual opsyen terhadap kedudukan mata wang yang sudah anda miliki, ini dirujuk sebagai panggilan tertutup atau meletakkan jualan.


Untuk pilihan, anda boleh mengira nilai intrinsik dengan menolak harga mogok daripada kadar pertukaran yang mendasarinya. Komponen kedua yang membentuk nilai pilihan ialah nilai masa. Nilai masa opsyen adalah nilai opsyen minus nilai intrinsik pilihan. Seperti yang kita lihat dalam contoh ini, jika tiada nilai intrinsik bagi suatu opsyen, maka nilai keseluruhan opsyen adalah nilai masa.

Sewaktu membeli bunyi seperti idea yang bagus, akan ada banyak kali bahawa premium sangat mahal dan akan membuat pembelian lencongan melencong. Satu teknik yang dapat menyelesaikan masalah ini adalah kerah. Ini adalah teknik di mana anda menjual satu pilihan, dan menggunakan hasil untuk membeli pilihan lain.

Kebanyakan di atas pilihan mata wang kaunter diletakkan dalam peratusan istilah. Contohnya, jadual ini menunjukkan pilihan mata wang bagi setiap pasangan matawang berserta dengan turun naik tersirat yang digunakan untuk harga pilihan untuk setiap tenor seperti 1 minggu atau 1 bulan atau bahkan 1 tahun. Kemunculan tersirat yang paling sering disebutkan adalah pada pilihan wang. Pilihan yang keluar dari wang dan wang itu, akan mempunyai nilai turun naik tersirat yang berlainan. Nombor ini diawali dan akan memberitahu anda sejauh mana pedagang pilihan percaya pasar akan bergerak selama setahun.

Sebaliknya, jika kadar pertukaran bergerak lebih rendah, premium yang anda terima akan melindungi anda daripada perubahan buruk tambahan. Dalam contoh ini, anda akan dilindungi sebagai kadar pertukaran yang ditolak kepada 1. Menggunakan Strategi Pilihan Kolar Walaupun menjual pilihan panggilan atau meletakkan sepertinya idea yang bagus, ia tidak menangkap semua kerugian yang mungkin anda alami jika anda benar-benar cuba lindung nilai jumlah pendedahan anda.

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan mekanik lindung nilai di pasaran forex dan bagaimana anda dapat mengurangkan pendedahan mata wang anda dengan menggunakan strategi lindung nilai forex tertentu. Anda boleh mempunyai pendekatan yang sistematik di tempat yang dapat mengurangkan risiko apabila pendedahan anda mencapai tahap tertentu, atau anda boleh menggunakan pendekatan budi bicara apabila anda merasakan risiko risiko mata wang berarah melebihi keuntungan yang berpotensi.

contoh hedging forex

Apabila anda menjual panggilan tertutup, atau meletakkan, anda akan menambah premium kepada pulangan anda, yang akan membantu mengatasi kesan langkah buruk dalam kedudukan anda. Anda akan mengekalkan premium anda, tetapi tidak akan dapat mengambil bahagian dalam peningkatan masa depan pada kadar pertukaran pada kedudukan awal anda.

Jika semua pembolehubah kekal tidak berubah, kecuali harga mogok, lebih banyak harga mogok adalah dalam bentuk wang, semakin tinggi nilai pilihan. Cara Menjadi Hedge Mata Wang Di bawah adalah beberapa tips perdagangan lindung nilai mata wang. Terdapat beberapa cara anda boleh melakukan lindung nilai dalam forex menggunakan pilihan untuk mengurangkan pendedahan mata wang anda. Cara termudah ialah membeli sama ada panggilan atau pilihan pilihan. Untuk hak ini, anda perlu membayar premium, kepada penjual pilihan.

Apabila wang tunai di neraca melebihi 10 juta Euro, sebagai contoh, bendahari melakukan lindung nilai fx dan menjual Euro dan membeli U. Ini adalah contoh mudah bagi sistem lindung nilai forex. Terdapat banyak sebab anda boleh melakukan lindung nilai FX.

Ini adalah model matematik yang memerlukan beberapa pembolehubah, termasuk, kadar pertukaran semasa, harga mogok, tarikh tamat tempoh, kadar faedah semasa dan ketidaktentuan yang tersirat. Harga di mana pembeli pilihan panggilan memiliki hak untuk membeli pasangan mata wang dipanggil harga mogok, dan tarikh apabila pilihan matang dirujuk sebagai tarikh tamat tempoh. Nilai Intrinsik dan Masa Pilihan Mata Wang Terdapat dua komponen utama yang membentuk nilai pilihan.

Ramai peniaga juga akan menggunakan lindung nilai pilihan mata wang untuk mengurangkan pendedahan forex mereka. Terdapat banyak sebab mengapa pelabur atau pengurus pelaburan melindung nilai pegangan mereka. Sebagai contoh, jika anda mempunyai pendapatan tetap atau portfolio saham yang menghasilkan keuntungan yang ada dalam mata wang lain, anda mungkin ingin melindung nilai risiko mata wang anda untuk mengelakkan kerugian yang bukan sebahagian daripada mandat portfolio anda.



Pilihan mata wang dipetik oleh peserta pasaran, yang menggunakan beberapa pembolehubah untuk menentukan nilai pilihan. Sekiranya anda ingin melindung nilai tetapi tidak mahu menjual sebahagian daripada kedudukan anda, anda boleh membeli atau menjual pilihan FX yang akan membantu anda mengurangkan pendedahan risiko mata wang arah anda.

Anda boleh mempertimbangkan untuk membeli 1. Anda akan menggunakan premium dari panggilan untuk membeli barang yang mungkin benar-benar mengimbangi keseluruhan kos premium yang dikenakan. Dalam struktur ini, anda akan tertakluk kepada pembeli panggilan mengambil kedudukan anda jika harga bergerak di atas 1.

Tetapi bagaimana jika anda mempunyai pandangan jangka panjang dan mahu memegang jawatan anda, dan perlu mencari cara untuk mengurangkan pendedahan risiko anda. Salah satu cara terbaik untuk anda mencapai itu ialah dengan menggunakan strategi lindung nilai forex. Jika anda seorang peniaga forex atau pengurus yang mengurus portfolio mata wang, anda mungkin mempertimbangkan untuk mempunyai strategi lindung nilai. Jenis paling mudah bagi sistem lindung nilai forex adalah untuk menjual sebahagian daripada kedudukan anda, apabila melebihi had yang anda buat.

Yang pertama disebut nilai intrinsik. Ini menjelaskan sama ada harga mogok adalah wang atau wang. Pengiraan mudah untuk nilai intrinsik untuk pilihan panggilan, ialah kadar pertukaran kadar pasangan mata wang yang mendasari mengurangkan harga mogok.

Pendedahan mata wang lindung secara aktif dilakukan oleh peniaga profesional dan pengurus portfolio yang menghasilkan risiko mata wang dari port saham, bon atau komoditi yang mempunyai pendedahan kepada produk yang tidak berpusat dalam mata wang domestik mereka. Terdapat banyak cara untuk melindung nilai pendedahan mata wang. Anda boleh mencari pendekatan yang sistematik dan melakukan urus niaga atau urus niaga apabila risiko melanggar tahap tertentu atau menggunakan pendekatan budi bicara. Anda juga boleh menggunakan pilihan seperti panggilan dan meletakkan serta gabungan kedua-duanya untuk mengurangkan risiko mata wang anda.

Kebanyakan masa, jika anda seorang peniaga runcit, anda akan membeli atau menjual pasangan matawang kerana anda sedang mencari perubahan atau percepatan dalam arah perdagangan anda yang dimaksudkan untuk pasangan mata wang itu.

Proses ini akan melibatkan mengurangkan risiko yang anda mungkin ada jika pasaran bergerak terhadap anda. Tetapi bagaimana jika anda membuat keputusan ini bukan bagaimana anda mahu bermain pasaran. Bagaimana pula jika anda mahu hanya membayar di depan untuk perlindungan terhadap langkah buruk dalam pasaran forex.

Kebanyakan mata wang utama utama mempunyai pilihan yang disebutkan secara aktif yang mempunyai kecairan yang mantap. Anda mungkin bertanya pada diri sendiri sama ada nilai pilihan itu masuk akal. Cara yang anda boleh menentukan jika penilaian pasaran pilihan adalah realistik adalah dengan memeriksa nilai menggunakan model harga pilihan, seperti model harga pilihan Black Scholes.

Dalam kes ini, anda boleh menggunakan pilihan untuk melindung nilai pendedahan mata wang anda. Lindung Nilai Forex menggunakan Pilihan Mata Wang Pilihan mata wang memberi anda hak untuk membeli atau menjual pasangan mata wang pada harga tertentu, beberapa tarikh pada masa akan datang.

Volatiliti Tersirat Diingatkan turun naik ditentukan dengan menggunakan model harga pilihan untuk menentukan berapa banyak pedagang percaya pasaran akan bergerak sepanjang kursus setahun.


Oleh itu, jika anda berdomisil di Amerika Syarikat, tetapi menjalankan portfolio saham Eropah, keuntungan anda akan berkemungkinan dalam Euro. Oleh itu, pengurus portfolio mungkin memutuskan untuk melindung nilai kedudukan mereka. Mereka mengurangkan pendedahan mereka dengan mengira kedudukan mata wang mereka dan meletakkan risiko mereka di pasaran mata wang. Ini juga akan berlaku bagi bendahari korporat yang mempunyai jabatan yang terletak di luar negara.

Ini berlaku apabila harga pemogokan opsyen panggilan melebihi harga dasar pasangan mata wang, atau harga pemogokan opsyen put adalah di bawah harga dasar pasangan mata wang. Nilai opsyen sebahagiannya ditentukan oleh jarak harga mogok kepada kadar pertukaran mata wang asas yang mendasarinya.